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初回分析日 08/03/23
最終更新日 08/03/23 |
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■基本データ（簡易版）
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| 株価(08/03/21終値) |
700 |
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直近の決算ＥＰＳ |
128 |
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| PER |
5.5倍 |
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発行済株数 |
14,000,000 |
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| 配当金 |
20 |
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配当利率 |
2.9% |
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| 時価総額 |
98.0億 |
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過去3年平均ＲＯＥ |
38.9% |
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| 流動資産 |
82.2億 |
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固定資産 |
38.3億 |
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| 負債 |
58.8億 |
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株主資本 |
441 |
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| キャッシュ |
23.4億 |
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１株キャッシュ |
167 |
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| PBR |
1.59倍 |
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■何をしている企業？
産業用継ぎ手最大手、半導体向けに強み
■過去のデータ
| 【業績】 |
売上高
(百万円) |
営業利益
(百万円) |
経常利益
(百万円) |
当期利益
(百万円) |
1株利益
(円) |
| 連03. 03 |
6,772 |
774 |
617 |
170 |
12 |
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| 連04. 03 |
8,692 |
1,568 |
1,410 |
424 |
30 |
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| 連05. 03 |
10,964 |
2,460 |
2,350 |
1,537 |
110 |
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| 連06. 03 |
11,918 |
2,616 |
2,598 |
1,596 |
114 |
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| 連07. 03 |
13,752 |
3,002 |
3,006 |
1,792 |
128 |
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| 連08. 03予 |
14,500 |
3,200 |
3,200 |
2,000 |
143 |
| 【財務】 |
純資産
(百万円) |
総資産
(百万円) |
有利子負債
(百万円) |
自己資本
比率 |
自己資本
増減率 |
| 連03. 03 |
2,209 |
7,541 |
2,539 |
29.3% |
9.2% |
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| 連04. 03 |
2,547 |
8,168 |
1,988 |
31.2% |
15.3% |
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| 連05. 03 |
3,880 |
10,162 |
2,458 |
38.2% |
52.3% |
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| 連06. 03 |
4,876 |
10,967 |
2,072 |
44.5% |
25.7% |
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| 連07. 03 |
6,169 |
12,057 |
1,723 |
51.2% |
26.5% |
| 【CF 他】 |
営業CF
(百万円) |
投資CF
(百万円) |
財務CF
(百万円) |
現預金
(百万円) |
ROE |
| 連03. 03 |
590 |
7 |
△115 |
1,709 |
8.0% |
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| 連04. 03 |
915 |
△56 |
△649 |
1,743 |
17.8% |
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| 連05. 03 |
1,273 |
△485 |
256 |
2,800 |
47.8% |
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| 連06. 03 |
1,468 |
△93 |
△963 |
3,212 |
36.4% |
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| 連07. 03 |
1,359 |
△758 |
△774 |
3,042 |
32.4% |
| 【利益率】 |
営業
利益率 |
経常
利益率 |
当期
利益率 |
総資本
経常利益率 |
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| 連03. 03 |
11.4% |
9.1% |
2.5% |
9.2% |
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| 連04. 03 |
18.0% |
16.2% |
4.9% |
17.3% |
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| 連05. 03 |
22.4% |
21.4% |
14.0% |
23.1% |
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| 連06. 03 |
21.9% |
21.8% |
13.4% |
23.7% |
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| 連07. 03 |
21.8% |
21.9% |
13.0% |
24.9% |
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■07年03月度決算をチェック
売上高は前期比＋１５．４％増加
営業利は前期比＋１４．８％増加
経常利は前期比＋１５．７％増加
当期利は前期比＋１２．３％増加
07年度も増収増益でした
03〜07年度の５年で見ると
売上高 年率１５．２％の伸び
営業利 年率３１．１％の伸び
経常利 年率３７．３％の伸び
当期利 年率６０．２％の伸び
安定した伸びと収益力は優良企業の証ですね
売上の伸び以上に利益の伸びが大きいのは◎
営業ＣＦは安定して”＋”で
営業ＣＦ ＋ 投資ＣＦ ＞ ０が成り立っています
ＦＣＦの獲得能力も高いですね
財務も徐々に強固になっており
自己資本比率も５０％超まで上昇しています
収益性も高くＲＯＡで１５％と高水準
０８年度以降の収益性にも要注目ですね
現在株価は低水準で推移しておりＰＥＲで５〜６倍程度です
仮に０８年度が未達だとしても７〜８倍
市場全体も低迷してますし
買うのは０８年度決算を見てからでも良いかもですね
チャンスがあれば購入するかもしれません
■株価検討
２０％成長も期待できそうですが、規模も大きくなりつつあるので
EPSの増加を１０％で考えます
| |
予想EPS |
予想株価
(PER10倍) |
現株価
との比較 |
キャッシュの
増加 |
管理人の
評価値 |
| １年度 |
141 |
1,408 |
2.0倍 |
308 |
1,716 |
| ２年後 |
155 |
1,549 |
2.2倍 |
463 |
2,012 |
| ３年後 |
170 |
1,704 |
2.4倍 |
633 |
2,337 |
| ４年後 |
187 |
1,874 |
2.7倍 |
821 |
2,695 |
| ５年後 |
206 |
2,061 |
2.9倍 |
1,027 |
3,088 |
直近では０８年度会社予想の業績を達成出来るかどうかで
もう一波乱ありそうですが、収益性が大きく下がらない限り買える水準ではあります
配当性向がもうちょっと欲しいですね
仮に業績が横這いでも、数年後には良いリターンを期待できそうです |
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